Ngân hàng Mỹ BoA gần đây đã nằm trong danh sách những cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com. Là một nhà đầu tư, bạn có thể tự hỏi, liệu đây có phải là một cổ phiếu tốt để mua không?
Trong bài viết này, Giaodichcophieu sẽ đánh giá việc mua cổ phiếu Bank of America và hiệu suất cổ phiếu để bạn có thể quyết định xem khoản đầu tư này có phù hợp với mình hay không.
Cổ phiếu Bank of America là gì?
Bank of America Corporation (BofA) là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất và nổi tiếng nhất tại Hoa Kỳ, với hơn 2,5 nghìn tỷ đô la tài sản. Ngân hàng được tổ chức thành bốn phân khúc chính: ngân hàng tiêu dùng, quản lý tài sản và đầu tư toàn cầu, ngân hàng toàn cầu và thị trường toàn cầu.
Ngân hàng Hoa kỳ được thành lập từ năm 1784, bắt đầu với một chi nhánh duy nhất đến nay, tập đoàn đã có hơn 3.800 trung tâm tài chính và 16.000 máy ATM. Ngân hàng phục vụ hơn 67 triệu khách hàng với 56 triệu người dùng đã được xác minh. Mặc dù chủ yếu phục vụ khách hàng tại Hoa Kỳ, Ngân hàng này cũng có mặt tại gần 35 quốc gia trên toàn thế giới.
Cổ phiếu phổ thông của ngân hàng này được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) với mã chứng khoán “BAC”.
Điều gì làm cho cổ phiếu BAC trở nên khác biệt?
Cổ phiếu BAC có thể làm mình trở nên khác biệt và hấp dẫn hơn so với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường tài chính. Mặc dù có xu hướng đóng cửa các chi nhánh vật lý trên toàn quốc, Tập đoàn Ngân hàng Mỹ có chi nhánh lớn thứ hai với 3.900 chi nhánh so với JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) với 4.700 chi nhánh.
BAC cung cấp nhiều sản phẩm ngân hàng cho khách hàng ngân hàng tiêu dùng và thương mại cũng như các dịch vụ tài chính, bao gồm quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư. Việc mua lại Merrill Lynch vào năm 2008 đã nâng cao chất lượng các dịch vụ quản lý tài sản, nghiên cứu và ngân hàng đầu tư của ngân hàng này.
BAC được biết đến là một trung tâm tiền tệ uy tín và an toàn cho các cá nhân và công ty, đồng thời là cũng có trách nhiệm xã hội và có lợi nhuận cho các cổ đông. Đây là một trong những ngân hàng lớn đầu tiên áp dụng ngân hàng kỹ thuật số bằng cách phát triển ứng dụng di động.
Đổi mới kỹ thuật số của ngân hàng tiếp tục với việc tạo ra dịch vụ chuyển tiền ngang hàng, Zelle. Zelle cho phép khách hàng và người không phải là khách hàng của Bank of America chuyển tiền cho nhau một cách liền mạch chỉ trong vài phút. Ngân hàng cũng phát triển một trợ lý tài chính ảo tên là Erica.
Tiềm năng tăng trưởng
Ngân hàng này đã thu về 99 tỷ USD doanh thu (ròng chi phí lãi vay) vào năm 2023. Và tính đến ngày 31/3/2024, BAC có tài sản trị giá khổng lồ 3,2 nghìn tỷ USD trên bảng cân đối kế toán.
Các nhà đầu tư muốn mua và nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài cần xem xét mức tăng trưởng mà doanh nghiệp có thể đạt được khi chúng ta nhìn về phía trước. Tất cả các yếu tố khác đều như nhau, tăng trưởng cao hơn chắc chắn sẽ tốt hơn tăng trưởng thấp hơn.
BAC tiếp tục điều chỉnh mạng lưới trung tâm ngân hàng theo nhu cầu của khách hàng. Ngân hàng này chuẩn bị bắt tay vào kế hoạch mở rộng đầy tham vọng để mở các trung tâm tài chính tại các thị trường mới và hiện có. Trong vài năm qua, ngân hàng đã thâm nhập vào tám thị trường mới và hiện có kế hoạch mở rộng mạng lưới trung tâm tài chính của mình sang chín thị trường mới vào năm 2026.
Sau khi vượt qua năm 2023 khó khăn, Ngân hàng Hoa Kỳ đã công bố tăng cổ tức hàng quý thêm 9% lên 24 xu cho mỗi cổ phiếu. Trước đó, công ty đã công bố tăng 4,8% cổ tức hàng quý vào tháng 7 năm 2022.
Vào tháng 10 năm 2021, kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 25 tỷ đô la của công ty đã được gia hạn. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2024, vẫn còn 10,2 tỷ đô la ủy quyền. Được thúc đẩy bởi vị thế vốn mạnh mẽ và sức mạnh thu nhập, công ty dự kiến sẽ duy trì việc phân phối vốn được cải thiện và nâng cao giá trị cổ đông.
Các nhà phân tích có vẻ lạc quan về triển vọng của BAC. Ước tính đồng thuận Zacks của công ty này cho năm 2024 và 2025 đã tăng trong 60 ngày qua.
Lợi thế cạnh tranh
Triển vọng tăng trưởng của Tập đoàn Ngân hàng Mỹ sẽ bị ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Đối thủ cạnh tranh trong ngành có thể kể đến là Citigroup,JPMorgan Chase,… đây là những ngân hàng có tiềm lực dồi dào và cạnh tranh khách hàng mạnh mẽ với BofA.
Chúng ta cũng không thể bỏ qua sự phát triển mạnh mẽ của các nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng fintech như PayPal, Robinhood, SoFi Technologies,… Họ đang phục vụ rất tốt nhóm người tiêu dùng trẻ tuổi, am hiểu công nghệ, bằng những sản phẩm hấp dẫn và trải nghiệm người dùng vượt trội.
Tuy nhiên, BAC đang ở vị thế thuận lợi các ngân hàng khác nhờ sở hữu nhiều lợi thế cạnh tranh. Đây là một trong những thương hiệu mạnh nhất trong việc xây dựng niềm tin vững chắc với khách hàng, bao gồm cả cá nhân và các tập đoàn đa quốc gia lớn.
Bên cạnh đó, với thế mạnh về phạm vi tiếp cận rộng rãi, Ngân hàng Hoa Kỳ có quy mô cực lớn, cho phép họ thu hút tiền gửi với chi phí thấp và ổn định. Giám đốc điều hành Brian Moynihan cho biết: “Trung bình 68% số dư tiền gửi của ngân hàng đã được gửi hơn 10 năm”.
Điều này cho thấy ngân hàng này vẫn sẽ là một công ty thống trị trong ngành trong nhiều thập kỷ tiếp theo.
Định giá hiện tại của BAC?
Nếu không xem xét việc định giá cổ phiếu thì không có quyết định đầu tư nào có thể hiệu quả. Khi dự đoán hiệu suất giá của một cổ phiếu trong tương lai, điều quan trọng là phải xác định xem giá hiện tại của cổ phiếu đó có đang phản ánh chính xác giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không.
Việc định giá cổ phiếu BAC so với mức lịch sử và các công ty cùng ngành có thể tác động đến giá của cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu để khóa lợi nhuận nếu định giá quá đắt. Những người bán khống có thể tận dụng cơ hội này để bán khống cổ phiếu do định giá quá cao với hy vọng kiếm lời từ đợt bán tháo.
Nếu định giá gần mức thấp, cổ phiếu có thể có nhiều cơ hội tăng giá hơn như cổ phiếu ngân hàng bị định giá thấp. Biết được phạm vi tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) lịch sử của cổ phiếu giúp bạn đánh giá liệu cổ phiếu của công ty có giao dịch gần mức cao hơn hay thấp hơn của phạm vi đó hay không.
Cổ phiếu BAC có P/E trung bình là 12,61 trong năm năm qua. P/E thấp nhất là 6,6 vào ngày 23 tháng 3 năm 2020 và P/E cao nhất là 20,85 vào ngày 30 tháng 3 năm 2021.
Tương lai của việc đầu tư vào cổ phiếu BAC?
Tương lai của việc đầu tư vào cổ phiếu BAC sẽ phụ thuộc phần lớn vào xu hướng của ngành, điều kiện kinh tế và hiệu quả tài chính. Hãy nhớ rằng giá cổ phiếu hiện tại cho biết thị trường cảm thấy công ty sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai.
Tâm lý có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu. Tâm lý tích cực từ nền kinh tế đang cải thiện và lạm phát giảm có thể giúp cổ phiếu ngân hàng Mỹ tăng. Tâm lý tiêu cực từ suy thoái và khủng hoảng tín dụng gây ra nỗi sợ lây lan sẽ gây tổn hại đến cổ phiếu.
Quý 2 năm 2024 ngân hàng này báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 là 0,83 đô la, vượt mức ước tính trung bình của Phố Wall là 0,80 đô la. Doanh thu đạt 25,4 tỷ đô la, vượt qua mức dự báo là 25,2 tỷ đô la và tăng 1% so với cùng kỳ năm trước.
Phân khúc thị trường toàn cầu của ngân hàng cũng đang nắm bắt được hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường tài chính thúc đẩy hoạt động bán hàng và giao dịch. Mặt khác, xu hướng từ nhóm ngân hàng tiêu dùng lại trái chiều. Trong khi doanh thu phân khúc và thu nhập lãi ròng giảm so với năm ngoái do chi phí tiền gửi cao hơn bù đắp cho lợi suất tài sản cao hơn, thì các khoản vay và cho thuê trung bình vẫn tăng khiêm tốn 2% so với cùng kỳ năm trước.
Trên bảng cân đối kế toán, ngân hàng kết thúc quý 2/2024 với Tỷ lệ vốn cấp 1 trên vốn chủ sở hữu phổ thông chuẩn hóa là 11,9%, tăng so với mức 11,3% trong quý 2 năm 2023. Chỉ số này cho thấy ngân hàng có vị thế tốt để chống chịu các khoản lỗ tín dụng trong trường hợp xảy ra cú sốc kinh tế bất ngờ.
Tháng trước, BAC đã tiến hành tăng 8% lên mức cổ tức quý mới là 0,26 đô la cho mỗi cổ phiếu. Trên cơ sở kỳ hạn, cổ phiếu có lợi suất 2,5%.
Tập đoàn ngân hàng Hoa Kỳ đang chứng minh rằng họ có thể tạo ra tăng trưởng bất chấp môi trường vĩ mô đầy thách thức trong những năm gần đây.
Trường hợp tăng giá đối với cổ phiếu này xem xét khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiến hành cắt giảm lãi suất do triển vọng lạm phát đang giảm. Kịch bản này có thể thúc đẩy nhu cầu tín dụng và hoạt động cho vay tăng trở lại, tạo động lực mới cho thu nhập của ngân hàng.
Những nỗ lực nâng cao hiệu quả tài chính như giảm số lượng chi nhánh và đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cuối cùng có thể hỗ trợ định giá cao hơn. Về điểm này, Bank of America đang giao dịch ở mức 13,6 lần thu nhập dự tính năm 2024 trên mỗi cổ phiếu là 3,22 đô la, theo tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn và 1,3 lần giá trị sổ sách của nó. Cả hai bội số này đều thấp hơn mức của chúng vào năm 2022 khi cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Có thể khẳng định rằng triển vọng dài hạn của ngân hàng hiện nay mạnh mẽ hơn bao giờ hết và cổ phiếu đang bị định giá thấp với nhiều khả năng tăng giá hơn nữa.
Miễn là tăng trưởng kinh tế vẫn ổn định, tôi tin rằng BAC sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận tích cực cho cổ đông. Đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, cổ phiếu của ngân hàng này có thể là sự bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư đa dạng.
Ngân hàng Hoa kỳ vẫn đang là một trong những cổ phiếu tiềm năng, học kiến thức về giao dịch và mở tài khoản dễ dàng để bắt đầu với hàng nghìn mã chứng khoán đang được hỗ trợ tại Giao dịch cổ phiếu .
