Cổ phiếu midcap là gì? Các nhà phân tích định nghĩa các công ty vốn hóa trung bình là những công ty có vốn hóa thị trường lên tới 10 tỷ USD.
Cổ phiếu midcap là gì Các công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la được coi là có cổ phiếu midcap – Cổ phiếu vốn hóa trung bình.
Một sự thỏa hiệp giữa tăng trưởng, rủi ro và biến động của cổ phiếu, cổ phiếu vốn hóa trung bình là một trong ba loại cổ phiếu chính, cùng với cổ phiếu vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ. Cùng tìm hiểu chi tiết hơn trong bài viết sau đây!
Cổ phiếu midcap là gì?
Cổ phiếu vốn hóa trung bình có lịch sử lâu đời hơn các công ty vốn hóa nhỏ nhưng vẫn chưa đạt được trạng thái vốn hóa lớn.
Tương tự như cách cổ phiếu của họ mang lại sự cân bằng giữa lợi thế và nguy cơ của các khoản tương đương lớn hơn và nhỏ hơn của họ.
Giá trị thị trường của các cổ phiếu vốn hóa trung bình thường dao động từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Các tổ chức này có thể mở rộng nhanh chóng khi họ tăng thị phần vì họ thường có các khái niệm kinh doanh được thiết lập tốt và sự hiện diện trong các ngành tương ứng của họ.
Chúng thường là tâm điểm của các vụ sáp nhập hoặc mua lại công ty vốn hóa lớn. Tuy nhiên, các công ty vốn hóa lớn trước đây đã bị thu hẹp về quy mô và sự thống trị cũng được đưa vào danh mục vốn hóa trung bình.
Sự khác biệt giữa cổ phiếu vốn hoá nhỏ với cổ phiếu midcap là gì? Các cổ phiếu vốn hóa trung bình thường có rủi ro, biến động và tiềm năng tăng trưởng thấp hơn so với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhưng chúng rủi ro hơn và biến động hơn về chất lượng đầu tư, có lợi hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn.
Ví dụ về cổ phiếu vốn hóa trung bình
Để minh họa cho cổ phiếu midcap là gì, hãy xem ví dụ về cổ phiếu đang lưu hành của Công ty TNHH XYZ là 100.000 USD. Mỗi cổ phiếu của công ty có giá 4 đô la.
Số lượng cổ phiếu đang lưu hành của một công ty chia cho giá cổ phiếu của nó mang lại giá trị vốn hóa thị trường, là thước đo giá trị thị trường của công ty đó.
Do đó, ($100.000*4$) giá trị thị trường của XYZ Ltd. là $400.000. Cổ phiếu của XYZ Ltd. sẽ được phân loại là cổ phiếu vốn hóa trung bình vì giá trị vốn hóa thị trường của XYZ Ltd. là 4 tỷ USD, nằm trong tiêu chí dành cho mức vốn hóa trung bình, tức là từ 1 tỷ USD đến 10 tỷ USD.
2 mặt ưu và nhược
Thuận lợi
Khi tăng trưởng nhìn chung ổn định, lãi suất thấp và vốn không đắt, các doanh nghiệp vốn hóa trung bình sẽ phát triển thịnh vượng trong suốt giai đoạn mở rộng.
Vì vậy, bất cứ khi nào họ được yêu cầu để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng, ban quản lý vốn hóa trung bình có thể dễ dàng nhận được các khoản vay hợp lý.
Vì vậy, họ thường xuyên mở rộng thông qua việc mua các doanh nghiệp khác, sáp nhập hoặc đầu tư vào thiết bị vốn.
- So sánh thuận lợi giữa các công ty vốn hóa nhỏ và cổ phiếu midcap là gì. Có thể thấy các công ty vốn hóa trung bình ít biến động hơn và rủi ro hơn. Do đó, các doanh nghiệp vốn hóa trung bình sẽ có ít rủi ro phá sản hơn trong trường hợp suy thoái. Mặt khác, các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ có nhiều khả năng thất bại trong thời kỳ suy thoái hơn các công ty vốn hóa lớn.
- Theo dữ liệu từ những năm trước, các cổ phiếu vốn hóa trung bình vượt trội so với cả cổ phiếu vốn hóa nhỏ và lớn về hiệu suất, và xu hướng của các cổ phiếu này cũng vượt trội. Vốn hóa nhỏ có thể sẽ không thay đổi sớm, tương tự như chỉ số vốn hóa trung bình của S&P, chỉ số này trả cho các nhà đầu tư 2.684 đô la cho mỗi 1.000 đô la họ đầu tư.
- Ưu điểm của cổ phiếu midcap là gì? Bởi vì các công ty có vốn hóa trung bình đã hoạt động lâu hơn các tổ chức nhỏ hơn nên việc lấy dữ liệu từ các công ty có vốn hóa trung bình sẽ đơn giản hơn, giúp việc lấy dữ liệu về các công ty có vốn hóa trung bình dễ dàng hơn so với các công ty có vốn hóa nhỏ. Thông tin thêm có thể được tìm thấy dễ dàng hơn thông qua nghiên cứu. Các công ty vốn hóa trung bình cũng đã hoạt động trong một khoảng thời gian đáng kể, cho phép họ tránh khỏi bất kỳ sai lầm ngớ ngẩn nào của các công ty vốn hóa nhỏ.
- Thị trường chứng khoán theo dõi cổ phiếu của các công ty vốn hóa trung bình ở mức thấp hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn. Do đó, đây là cơ hội tuyệt vời để các nhà đầu tư quyết định sáng suốt và tăng nhanh khoản đầu tư của mình.
Khoản đầu tư vào các công ty vốn hóa trung bình có thể tạo ra lợi nhuận tốt nếu việc chuyển đổi diễn ra khi các tập đoàn vốn hóa lớn quyết định mua lại các công ty vốn hóa trung bình.
Vì sau đó các nhà đầu tư có thể chuyển đổi cổ phiếu vốn hóa trung bình thành cổ phiếu vốn hóa lớn trong những trường hợp đó.
Nhược điểm
Các tập đoàn vốn hóa lớn có xu hướng ổn định hơn các công ty vốn hóa trung bình. Họ đặc biệt dễ bị tổn thất trong giai đoạn thu hẹp của chu kỳ kinh doanh vì họ thiếu vốn để vượt qua bất kỳ đợt suy thoái nào.
Ngoài ra, họ thường tập trung vào một ngành hoặc thị trường đơn lẻ. Nếu thị trường bốc hơi, họ cũng sẽ phải dừng hoạt động kinh doanh.
Khi so sánh nhược điểm giữa các quỹ vốn hóa nhỏ và cổ phiếu midcap là gì, lợi nhuận từ việc đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa trung bình thấp hơn.
Do cơ sở vốn thấp hơn của các công ty này, các cổ phiếu vốn hóa trung bình thường bị hạn chế về thanh khoản.
Cách đầu tư vào cổ phiếu midcap
Bằng cách mua cổ phiếu của các công ty vốn hóa trung bình thông qua tài khoản đầu tư hoặc môi giới yêu thích của bạn, bạn có thể đầu tư vào chúng.
Các doanh nghiệp này có sẵn nhiều thông tin hơn các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ, nhưng chúng không được theo sát chặt chẽ như các doanh nghiệp vốn hóa lớn.
Do đó, nghiên cứu của họ có thể mất nhiều thời gian hơn và đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn mong muốn của nhiều nhà đầu tư.
Mặt khác, một quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục có thể được sử dụng để đầu tư vào một tập hợp các cổ phiếu vốn hóa trung bình (ETF).
Bằng cách này, bạn có thể giảm rủi ro khi sở hữu một cổ phiếu cụ thể đồng thời đặt mình vào vị trí tốt hơn để kiếm lợi từ lợi ích thị trường lớn hơn.
Có thể xác định các quỹ tuân theo các tiêu chuẩn vốn hóa trung bình quan trọng, các triết lý đầu tư như tăng trưởng so với giá trị và quy mô trung bình trong các ngành cụ thể.
Khoảng 600 quỹ tương hỗ theo dõi thị trường vốn hóa trung bình của Mỹ, theo dữ liệu từ Schwab. Đầu tư vào các quỹ sau đây sẽ dẫn đến một số tỷ lệ chi phí thấp nhất trong các danh mục có liên quan:
- Quỹ chỉ số vốn hóa trung bình FDlity (FSMDX)
- Quỹ chỉ số cho tăng trưởng vốn hóa trung bình từ CỔ PHIẾU LỢI THẾ CỦA Vanguard ( VMGMX )
- Quỹ giá trị vốn hóa trung bình Cố vấn là TIAA-CREF ( TRVHX )
Có hơn 40 quỹ ETF đang theo dõi thị trường vốn hóa trung bình của Mỹ. Đây là ba quỹ hàng đầu:
- iShares Core S&P Mid-Cap ETF ( IJH )
- Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
- iShares Russell Midcap ETF (IWR)
Khi xem xét các lựa chọn đầu tư hoặc chiến lược đầu tư tổng thể, bạn có thể nghĩ đến việc nói chuyện với một cố vấn tài chính.
Có rủi ro nào khi đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa trung bình không?
Các nhà đầu tư cần lưu ý các yếu tố rủi ro đối với cổ phiếu vốn hóa trung bình sau. Vậy một số rủi ro khi đầu tư cổ phiếu midcap là gì?
Biến động
Phần lớn các tập đoàn vốn hóa trung bình thường chỉ tập trung nhiều vào một ngành. Những công ty này thường có một cơ sở người tiêu dùng hẹp mà họ phụ thuộc rất nhiều vào đó.
Các cổ phiếu vốn hóa trung bình dễ bị tổn thương hơn trước các cú sốc giá trong thời kỳ thị trường hỗn loạn. Điều này ngụ ý rằng lợi nhuận của nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng ngay bây giờ.
Lựa chọn hạn chế
Thị trường thiếu cơ hội là điều mà nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình phàn nàn nhiều nhất. Các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc lựa chọn cổ phiếu lý tưởng từ một vài khả năng có sẵn.
Trong khi đó, có nhiều khả năng hơn trong các bộ phận vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ.
Tính chất đầu cơ
Kỳ vọng của thị trường rằng giá của một cổ phiếu vốn hóa trung bình sẽ tiếp tục tăng có thể dẫn đến hiệu suất mạnh mẽ.
Tuy nhiên, nhiều công ty vốn hóa trung bình có thể không có sự ổn định tài chính để hỗ trợ các hoạt động đầu cơ.
Sức mạnh tài chính lịch sử của một công ty phải được các nhà đầu tư kiểm tra cẩn thận để dự đoán sự tăng trưởng trong tương lai.
Kết luận
Như vậy, bạn đã hiểu cổ phiếu midcap là gì? Đó là cổ phiếu của một công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la.
Các công ty vốn hóa trung bình thường có hy vọng rằng thị phần, lợi nhuận và năng suất sẽ tăng theo thời gian và đang ở giữa đường cong tăng trưởng của họ. Vì vậy, nó được phân loại là một công ty vốn hóa trung bình.
Các phân loại chỉ đơn giản là ước tính sơ bộ có thể thay đổi trong tương lai. Chẳng hạn, các công ty vốn hóa trung bình (mức vốn hóa thị trường từ 1 tỷ USD đến 2 tỷ USD) được coi là ít nguy hiểm hơn các công ty vốn hóa nhỏ vì chúng thường đang trong giai đoạn tăng trưởng. Tuy nhiên, quy mô trung bình rủi ro hơn so với vốn hóa lớn.
